عنوان المقال: الاقتراض بالعملات المشفرة: من الضمان إلى القرض
نوع المقال: مدونة قائي
خبرة في اقتراض العملات المشفرة والحفاظ على رأس المال
في عام ٢٠٢٣، قرر أليكس، الذي أمضى سنوات في تجميع أصوله الرقمية بعناية، خوض مغامرة محسوبة. كان يحلم بإطلاق شركة ناشئة مبتكرة، لكنه لم يرغب في بيع عملات البيتكوين التي ادخرها كاستثمار طويل الأجل لتمويل رأس ماله الأولي. أدرك أليكس أن بيع الأصول القيّمة قد يحرمه من فرص النمو المستقبلي في السوق، لذا بدلاً من البيع، فكّر في استثمار تلك الأصول بذكاء.
قرر استخدام عملة بيتكوين واحدة، كانت قيمتها آنذاك حوالي 30,000 دولار، كضمان، والحصول على قرض بقيمة 15,000 دولار، أي ما يعادل نصف عملة بيتكوين. كان القرض بفائدة سنوية قدرها 20% ومدة سداد سنتين. وقد حسب أليكس أنه في نهاية السنتين، سيحتاج إلى سداد حوالي 21,000 دولار، شاملةً رأس المال والفائدة.
خلال تلك الفترة، نمت شركته الناشئة وبدأت تكتسب زخمًا حقيقيًا. كما تحرك السوق لصالحه. بعد عامين، ارتفع سعر البيتكوين من 30,000 دولار إلى حوالي 115,000 دولار. وأصبحت قيمة عملات البيتكوين التي لم يبعها أليكس تقارب أربعة أضعاف قيمتها السابقة. سدد أليكس القرض بالكامل، بما في ذلك الفائدة، وبعد خصم مبلغ 6,000 دولار الذي دفعه كفائدة، حقق ربحًا صافيًا قدره 79,000 دولار من نمو البيتكوين.
بعبارات بسيطة، تمكن أليكس من بدء عمله والاستفادة من نمو السوق من خلال الحفاظ على أصوله واستخدام منصة الإقراض بحكمة.
لكن هذا النجاح لم يكن وليد الصدفة. فقد قيّم أليكس المنصة بعناية واختار نهجًا آمنًا ومدروسًا. ووفرت له خدمة الإقراض، بلوحة التحكم الذكية ومؤشرات المخاطر والتنبيهات التلقائية، فضلًا عن عدم وجود أقساط شهرية، السيولة التي كان يحتاجها دون الحاجة لبيع أصوله.
دليل خطوة بخطوة للحصول على قرض بالعملات الرقمية
ضمان الأصول
تبدأ العملية باختيار الأصول ونقلها إلى محفظة الضمانات. تستخدم العديد من المنصات المركزية، بما في ذلك QAAY، محفظة ائتمان مخصصة لإدارة الضمانات. يحدد مقدار وقيمة هذه الضمانات الحد الأقصى للقرض الذي يمكنك الحصول عليه. المقياس الرئيسي هو نسبة القرض إلى القيمة (LTV). على سبيل المثال، إذا كانت نسبة القرض إلى القيمة 50% وقمت بإيداع 2000 دولار أمريكي من العملات الرقمية، فيمكنك الحصول على قرض يصل إلى 1000 دولار أمريكي.
حدود العرض واختيار القرض
بعد تحويل الأصول، تعرض لوحة تحكم المنصة حد القرض المتاح لك. يمكنك اختيار نوع القرض، عادةً بالعملات المستقرة مثل USDT أو USDC أو DAI، والمبلغ المطلوب. إذا تجاوز المبلغ قيمة الضمان، يمكنك إما زيادة قيمة الضمان أو رفع مستوى ائتمانك.
الموافقة والصرف الفوريان
بعد تحويل الأصول إلى المنصة، تتم عملية الإقراض بسرعة، وتصبح الأموال متاحة على الفور. تُعدّ سرعة الحصول على القروض ميزة رئيسية للعديد من المنصات المركزية، وهي مفيدة في الحالات التي تتطلب الوصول السريع إلى السيولة.
خيارات سداد مرنة
من أبرز مزايا قروض العملات الرقمية عدم وجود جداول سداد إلزامية. إذ يمكن للمستخدم سداد الدين في أي وقت وبأي مبلغ. ويتم احتساب الفائدة ودفعها يومياً.
إدارة المخاطر ومراقبة الضمانات
يُعد الحفاظ على قيمة الضمان جانبًا هامًا من جوانب الاقتراض. فإذا شهد السوق انخفاضات حادة ومفاجئة، وتراجعت قيمة الضمان، يزداد خطر التصفية، أي بيع الضمان في مزاد علني لسداد الدين. توفر معظم المنصات المركزية، مثل QAAY، تنبيهات ومؤشرات فورية، كالتصنيف الائتماني، ما يُمكّن المستخدمين من مراقبة وضع قروضهم وضماناتهم باستمرار.
اتخاذ خيار مستنير
على الرغم من أن المبادئ الأساسية لاقتراض العملات المشفرة شائعة في معظم المنصات، إلا أن هناك اختلافات مهمة قد تؤثر على اختيارك.
توفر منصات التمويل اللامركزي (DeFi) مثل Aave وCompound أعلى مستويات الشفافية. تُنفذ جميع العمليات عبر عقود ذكية دون وسطاء، ويحتفظ المستخدم بالسيطرة الكاملة على الأصول. مع ذلك، في هذه المنصات، تتحدد أسعار الفائدة كليًا وفقًا للعرض والطلب في السوق، وقد تشهد تقلبات كبيرة خلال فترات ذروة الطلب. علاوة على ذلك، ينطوي الاعتماد الكامل على العقود الذكية على مخاطر تقنية كبيرة. فأي خطأ أو ثغرة أمنية في كود العقد الذكي قد تؤدي إلى خسارة أموال المستخدم. ومن الجدير بالذكر أن تحديد هذه الثغرات عملية معقدة وصعبة تقنيًا، وحتى بعد عمليات التدقيق الاحترافية، قد تبقى بعض الثغرات الأمنية.
تُصنّف منصة QAAY كمنصة مركزية. وهي توفر ميزات مثل واجهة سهلة الاستخدام، وسرعة صرف القروض بعد تقديم الضمانات، وخيارات سداد مرنة، وعرض مؤشرات إدارة المخاطر. من الناحية الهيكلية، توفر المنصة تجربة مستخدم مشابهة لتلك التي توفرها خدمات التمويل المركزي الرئيسية، وهي جذابة بشكل خاص لمن يرغبون في البساطة إلى جانب أدوات المراقبة والتحكم في المخاطر.
بشكل عام، يُعدّ الاقتراض بالعملات الرقمية أداة فعّالة لتوفير السيولة. إنّ فهم مفاهيم مثل نسبة القرض إلى القيمة، والتقييم الائتماني، وهياكل الفائدة، بالإضافة إلى الفروقات بين النماذج المركزية واللامركزية، يُساعدك على اتخاذ قرار واثق ومدروس.
